przekazywane na podstawie Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2088 z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych

SPECINVEST spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, jako zewnętrznie zarządzający następującymi alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi (ASI):

• SPECINVEST spółka z ograniczoną odpowiedzialnością BETA Alternatywna Spółka Inwestycyjna spółka komandytowa, celem zapewnienia inwestorom informacji o udostępnianych przez uczestników rynku finansowego produktach finansowych oraz celem ułatwienia poznania działań podejmowanych przez uczestników rynku finansowego w zakresie zrównoważonego rozwoju (ESG), niniejszym realizuje obowiązki związane z ujawnieniami dotyczącymi zrównoważonego rozwoju (ESG) – w związku z tym, że w świetle regulacji prawnych dotyczących stosowania tych obowiązków:
• SPECINVEST spółka z ograniczoną odpowiedzialnością – jako zarządzający alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi (ZASI) – jest traktowany jako „uczestnik rynku finansowego”, a ponadto
• alternatywny fundusz inwestycyjny, w tym alternatywna spółka inwestycyjna (ASI), jest traktowana jako „produkt finansowy”.

SŁOWNICZEK POJĘĆ DOTYCZĄCYCH ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU (ESG)

Pojęcia wykorzystane w niniejszej Informacji mają następujące znaczenie:

• AFI – Alternatywny Fundusz Inwestycyjny – w rozumieniu przepisów Ustawy o funduszach inwestycyjnych
• ASI – SPECINVEST BETA ASI – jako alternatywna spółka inwestycyjna – w rozumieniu przepisów Ustawy o funduszach inwestycyjnych
• Inwestor / Inwestorzy – podmiot, który wniósł aktywa do ASI w celu ich lokowania w interesie własnym oraz interesie innych Inwestorów – zgodnie z Polityka inwestycyjną
• czynniki zrównoważonego rozwoju – oznaczają kwestie środowiskowe, społeczne i pracownicze, kwestie dotyczące poszanowania praw człowieka oraz przeciwdziałania korupcji i przekupstwu (w rozumieniu art. 2 pkt. 24 Rozporządzenia SFDR)
• główne niekorzystne skutki decyzji inwestycyjnych – takie skutki decyzji inwestycyjnych, które mają niekorzystny wpływ na czynniki zrównoważonego rozwoju, do których odnosi się art. 4 i 7 Rozporządzenia SFDR
• KI – Komitet Inwestycyjny
• KNF – Komisja Nadzoru Finansowego
• KSH – ustawa z dnia 15 września 2000 r. – Kodeks spółek handlowych
• Polityka inwestycyjna – Polityka inwestycyjna ASI
• Regulacje wewnętrzne ASI – Polityka inwestycyjna oraz Strategia inwestycyjna określone w stosownych dokumentach, przyjętych przez ASI, dotyczących działalności prowadzonej przez ASI
• Regulacje ESG – dalej łącznie: Rozporządzenie SFDR, Rozporządzenie RTS, Rozporządzenie klimatyczne oraz Taksonomia
• Rozporządzenie – rozporządzenie delegowane Komisji (UE) Nr 231/2013 z dnia 19 grudnia 2012 r. uzupełniające dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE w odniesieniu do zwolnień, ogólnych warunków dotyczących prowadzenia działalności, depozytariuszy, dźwigni finansowej, przejrzystości i nadzoru (Dz. U. UE L 83 z dnia 22 marca 2013 r.)
• Rozporządzenie SFDR – rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2088 z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych
• Rozporządzenie RTS – rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2022/1288 z dnia 6 kwietnia 2022 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2088 w zakresie regulacyjnych standardów technicznych określających szczegóły dotyczące treści i sposobu prezentacji informacji w odniesieniu do zasady „nie czyń poważnych szkód”, określających treść, metody i sposób prezentacji informacji w odniesieniu do wskaźników zrównoważonego rozwoju i niekorzystnych skutków dla zrównoważonego rozwoju, a także określających treść i sposób prezentacji informacji w odniesieniu do promowania aspektów środowiskowych lub społecznych i celów dotyczących zrównoważonych inwestycji w dokumentach udostępnianych przed zawarciem umowy, na stronach internetowych i w sprawozdaniach okresowych
• Rozporządzenie klimatyczne – rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2021/2139 z dnia 4 czerwca 2021 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 poprzez ustanowienie technicznych kryteriów kwalifikacji służących określeniu warunków, na jakich dana działalność gospodarcza kwalifikuje się jako wnosząca istotny wkład w łagodzenie zmian klimatu lub w adaptację do zmian klimatu, a także określeniu, czy ta działalność gospodarcza nie wyrządza poważnych szkód względem żadnego z pozostałych celów środowiskowych
• ryzyko dla zrównoważonego rozwoju – oznacza sytuację lub warunki środowiskowe, społeczne lub związane z zarządzaniem, które – jeżeli wystąpią – mogłyby mieć, rzeczywisty lub potencjalny, istotny negatywny wpływ na wartość inwestycji (w rozumieniu art. 2 pkt. 22 Rozporządzenia SFDR) – (przykładowo takie jak: zmiany klimatu, łamanie praw człowieka, korupcja czy niewłaściwe traktowanie pracowników)
• SPECINVEST ZASI – SPECINVEST spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
• SPECINVEST BETA ASI – SPECINVEST spółka z ograniczoną odpowiedzialnością BETA Alternatywna Spółka Inwestycyjna spółka komandytowa
• Strategia inwestycyjna – Strategia inwestycyjna ASI
• Taksonomia – rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 z dnia 18 czerwca 2020 r. w sprawie ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje, zmieniające rozporządzenie (UE) 2019/2088
• Umowa Spółki – odpowiednio: umowa spółki SPECINVEST BETA ASI
• Ustawa o funduszach inwestycyjnych – ustawa z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi
• Wspólnik – podmiot, który posiada tytuł uczestnictwa w Spółce, w rozumieniu przepisów KSH
• Zrównoważona inwestycja – oznacza inwestycję w działalność gospodarczą, która przyczynia się do realizacji celu środowiskowego, na przykład taka, która jest mierzona za pomocą kluczowych wskaźników zasobooszczędności pod kątem zużycia energii, wykorzystywania energii ze źródeł odnawialnych, wykorzystywania surowców, zużycia wody i użytkowania gruntów, generowania odpadów, emisji gazów cieplarnianych lub wpływu na różnorodność biologiczną i gospodarkę o obiegu zamkniętym, lub inwestycję w działalność gospodarczą, która przyczynia się do realizacji celu społecznego, w szczególności inwestycję przyczyniającą się do przeciwdziałania nierównościom lub inwestycję wspierającą spójność społeczną, integrację społeczną i stosunki pracy, lub inwestycję w kapitał ludzki lub w społeczności znajdujące się w niekorzystnej sytuacji pod względem gospodarczym lub społecznym, o ile takie inwestycje nie naruszają poważnie któregokolwiek z tych celów, a spółki, w które dokonano inwestycji, stosują dobre praktyki w zakresie zarządzania, w szczególności w odniesieniu do solidnych struktur zarządzania, stosunków pracowniczych, wynagrodzenia dla osób zatrudnionych i przestrzegania przepisów prawa podatkowego – (w rozumieniu art. 2 pkt. 17 Rozporządzenia SFDR)

PODSTAWY REALIZACJI OBOWIĄZKÓW DOTYCZĄCYCH ESG – W TOKU DZIAŁALNOŚCI ASI (ZARZĄDZANYCH PRZEZ SPECINVEST ZASI)

• SPECINVEST ZASI działa na podstawie przepisów powszechnie obowiązującego prawa, w szczególności na podstawie przepisów Ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz KSH, z uwzględnieniem postanowień Rozporządzenia.
• SPECINVEST ZASI jest wpisana do Rejestru Zarządzających Alternatywnymi Spółkami Inwestycyjnymi – stosownie do przepisów Ustawy o funduszach inwestycyjnych – z uwzględnieniem przepisów Rozporządzenia.
• Przedmiotem działalności SPECINVEST ZASI – jako zewnętrznie zarządzającego alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi w rozumieniu art. 8b ust. 2 pkt 2 w związku z art. 70a ust. 1-2 w związku z art. 70e ust. 1 Ustawy o funduszach inwestycyjnych – jest zarządzanie alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi, tj. SPECINVEST BETA ASI (PLASI 000276).
• Przedmiotem działalności SPECINVEST BETA ASI (jako ASI) jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną.
• Działalność ASI określona w art. 70e ust. 1 Ustawy o funduszach inwestycyjnych nie wymaga uzyskania zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego i może być wykonywana na podstawie wpisu do Rejestru Zarządzających ASI – stosownie do art. 70zb ust. 1 Ustawy o funduszach inwestycyjnych.
• W zakresie działalności SPECINVEST BETA ASI, którymi zarządza SPECINVEST ZASI, działania związane z budowaniem portfela aktywów są koordynowane za pośrednictwem KI, do zadań, którego należy w szczególności:
  • monitorowanie działań inwestycyjnych SPECINVEST BETA ASI – w tym:
    • analizowanie procesu zbierania aktywów od Inwestorów w celu ich lokowania w interesie Inwestorów – zgodnie z Regulacjami wewnętrznymi ASI,
    • analizowanie dotychczas podjętych działań inwestycyjnych ASI;
  • rekomendowanie działań inwestycyjnych SPECINVEST BETA ASI – w szczególności w zakresie inwestowania aktywów (z uwzględnieniem interesów Inwestorów oraz Regulacji wewnętrznych ASI);
  • weryfikacja działań SPECINVEST BETA ASI – pod kątem zgodności z przepisami powszechnie obowiązującego prawa oraz Regulacjami wewnętrznymi ASI;
  • współpraca ze SPECINVEST ZASI, jako komplementariuszem ASI oraz zewnętrznie zarządzającym ASI;
  • przekazywanie sugestii w zakresie zmiany Umowy Spółki oraz Regulacji wewnętrznych ASI (w tym Polityki inwestycyjnej oraz Strategii inwestycyjnej);
• przekazywanie sugestii w zakresie działań SPECINVEST BETA ASI – pozostających w związku z czynnościami nadzorczymi i kontrolnymi ze strony KNF.
• SPECINVEST ZASI zapewni udostępnienie na stronie internetowej stosownych informacji w zakresie realizacji obowiązków związanych z ujawnieniami dotyczącymi zrównoważonego rozwoju (ESG), w tym obowiązków o których mowa w Rozporządzeniu SFDR.
• SPECINVEST ZASI na bieżąco będzie aktualizować publikowane na stronach internetowych informacje, o których mowa w Rozporządzeniu SFDR, tj. informacje odnoszące się do:
  • strategii dotyczących wprowadzania do działalności ryzyk dla zrównoważonego rozwoju
  • zapewnienia spójności polityki wynagrodzeń z wprowadzaniem do działalności ryzyk dla zrównoważonego rozwoju;
  • promowania przez zarządzane ASI aspektów środowiskowych lub społecznych oraz dokonywania przez ASI zrównoważonych inwestycji.
    oraz informować w sposób zrozumiały o wszelkich wprowadzanych w ww. zakresie zmianach.
• SPECINVEST ZASI zapewni, aby wszelkie publikowane przez komunikaty marketingowe (w tym czynności związane ze wprowadzaniem ASI do obrotu) nie były sprzeczne z informacjami ujawnianymi na podstawie Rozporządzenia SFDR.

INFORMACJE NA TEMAT STRATEGII DOTYCZĄCYCH WPROWADZANIA DO DZIAŁALNOŚCI RYZYK DLA ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU W PROCESIE PODEJMOWANIA DECYZJI INWESTYCYJNYCH (STOSOWNIE DO ART. 3 ROZPORZĄDZENIA SFDR)

• SPECINVEST ZASI nie dysponuje strategią dotyczącą wprowadzania do działalności ryzyk dla zrównoważonego rozwoju w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych.

OŚWIADCZENIE DOTYCZĄCE GŁÓWNYCH NIEKORZYSTNYCH SKUTKÓW DECYZJI INWESTYCYJNYCH DLA CZYNNIKÓW ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU W ODNIESIENIU DO SPECINVEST BETA ASI (STOSOWNIE DO ART. 4 ROZPORZĄDZENIA SFDR)

„PRZY PODEJMOWANIU DECYZJI INWESTYCYJNYCH NIE BIERZE SIĘ POD UWAGĘ ICH NIEKORZYSTNYCH SKUTKÓW DLA CZYNNIKÓW ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU”

• Zgodnie z art. 4 Rozporządzenia SFDR, obowiązkiem uczestników rynku finansowego jest publikacja i utrzymanie na swoich stronach internetowych:
  • w przypadku gdy biorą pod uwagę główne niekorzystne skutki decyzji inwestycyjnych dla czynników zrównoważonego rozwoju – oświadczenia na temat strategii w zakresie due diligence w odniesieniu do tych skutków, biorąc przy tym należycie pod uwagę swoją wielkość oraz charakter i skalę prowadzonej działalności, a także rodzaje produktów finansowych, które udostępniają; lub
  • w przypadku gdy nie biorą pod uwagę głównych niekorzystnych skutków decyzji inwestycyjnych dla czynników zrównoważonego rozwoju – jasnego uzasadnienia takiego postępowania, obejmującego w stosownych przypadkach informacje na temat tego, czy i kiedy zamierzają brać pod uwagę takie niekorzystne skutki.
• W procesie budowania portfela aktywów SPECINVEST BETA ASI, przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych nie bierze się pod uwagę ich niekorzystnych skutków dla czynników zrównoważonego rozwoju z uwagi na:
  • [ograniczona dostępność danych] obecnie SPECINVEST BETA ASI napotyka trudności związane z ograniczoną dostępnością rzetelnych, mierzalnych i porównywalnych danych dotyczących głównych niekorzystnych skutków inwestycji. Ponadto, brak wystarczającej ilości danych rynkowych uniemożliwia pełne uwzględnienie głównych niekorzystnych skutków decyzji inwestycyjnych w sposób obiektywny i systematyczny;
  • [brak istotnych ekspozycji] portfel inwestycyjny SPECINVEST BETA ASI składa się głównie z aktywów, które mają znikomy lub neutralny wpływ na czynniki zrównoważonego rozwoju;
  • [brak uzasadnionej potrzeby] charakter inwestycji SPECINVEST BETA ASI oraz ich wartość nie uzasadniają konieczności szczegółowej analizy głównych niekorzystnych skutków dla czynników zrównoważonego rozwoju.
• W procesie budowania portfela aktywów SPECINVEST BETA ASI, bierze się pod uwagę kryteria doboru lokat szczegółowo przedstawione w Strategii inwestycyjnej SPECINVEST BETA ASI i Polityce inwestycyjnej SPECINVEST BETA ASI, działając w najlepiej pojętym interesie Inwestorów. W zależności od rodzaju lokaty, której dotyczy określona inwestycja, podstawowe znaczenie mają przede wszystkim następujące kryteria doboru tych lokat:
  • perspektywy wzrostu wartości lokaty,
  • atrakcyjność oferty oraz prognozy rozwoju rynku, na którym dany podmiot prowadzi działalność,
  • zakładane stopy zwrotu,
  • szczególne zasady dywersyfikacji lokat i inne ograniczenia inwestycyjne,
  • zgodność ze strategią inwestycyjną i celem inwestycyjnym w ramach usługi zarządzania,
  • dostępność i płynność nabywanych instrumentów finansowych,
  • konkurencyjność w porównaniu do alternatywnych instrumentów finansowych dostępnych na rynku.
• Wskazuje się, że podstawowymi kategoriami lokat służącymi do budowy portfela inwestycyjnego SPECINVEST BETA ASI są szeroko rozumiane prawa udziałowe (z uwzględnieniem treści Strategii inwestycyjnej SPECINVEST BETA ASI oraz Polityki inwestycyjnej SPECINVEST BETA ASI):
  • akcje w spółkach akcyjnych oraz komandytowo-akcyjnych;
  • udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością;
  • prawa i obowiązki wynikające ze statusu bycia wspólnikiem w spółkach osobowych.
• W powyższym zakresie dobór lokat SPECINVEST BETA ASI odnoszących się do szeroko rozumianych praw udziałowych dokonywany jest przede wszystkim w oparciu o następujące kryteria:
  • rodzaj i wartość aktywów, jakimi dysponuje dana spółka,
  • perspektywy wzrostu wartości spółki i jej aktywów,
  • bieżące i prognozowane wyniki finansowe spółki,
  • proponowane warunki transakcji,
  • bezpieczeństwo prawne inwestycji.
• Realizacja wymogu wzięcia pod uwagę głównych niekorzystnych skutków decyzji inwestycyjnych dla czynników zrównoważonego rozwoju jest możliwa tylko pod warunkiem dokonania szczegółowej weryfikacji spółek będących przedmiotem inwestycji, w tym pod kątem uwzględniania przez nie w prowadzonej działalności i podejmowanych decyzjach skutków dla czynników zrównoważonego rozwoju. Z uwagi na fakt, że zasadniczym przedmiotem lokat SPECINVEST BETA ASI są szeroko rozumiane prawa udziałowe (z uwzględnieniem treści Strategii inwestycyjnej SPECINVEST BETA ASI oraz Polityki inwestycyjnej SPECINVEST BETA ASI), SPECINVEST ZASI nie posiada odpowiednich instrumentów, aby przeprowadzać przedmiotową weryfikację w odniesieniu do spółek, a spółki co do zasady nie są zobowiązane do udostępniania takich informacji publicznie.
• Z powyższych względów nie jest w szczególności możliwe dokonywanie oceny i wyboru lokat na podstawie wskaźników, o których mowa w Tabeli I Załącznik I do Rozporządzenia RTS.
• SPECINVEST ZASI nie planuje zmiany opisanego powyżej podejścia w najbliższym czasie, ponieważ nie są planowane zmiany co do zakresu lokat oraz podstawowych kryteriów ich doboru.
• Nie można jednak wykluczyć, że SPECINVEST ZASI w dłuższej perspektywie dokona zmiany powyższego podejścia poprzez wzięcie pod uwagę niekorzystnych skutków swoich decyzji inwestycyjnych dla czynników zrównoważonego rozwoju. Może to nastąpić, o ile, według SPECINVEST ZASI, wystąpi taka konieczność i będzie to zgodne z interesem Inwestorów, przy czym taka zmiana podejścia uzależniona będzie od możliwości pozyskania odpowiednich danych oraz wejścia w życie regulacji, precyzujących kryteria weryfikacji uwzględniania niekorzystnych skutków dla zrównoważonego rozwoju.

INFORMACJA O SPOSOBIE ZAPEWNIANIA SPÓJNOŚCI POLITYK WYNAGRODZEŃ Z WPROWADZANIEM DO DZIAŁALNOŚCI RYZYK DLA ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU (STOSOWNIE DO ART. 5 UST. 1 SFDR)

• SPECINVEST ZASI, jako zewnętrznie zarządzający SPECINVEST BETA ASI, uwzględniając stanowisko Komisji Europejskiej w zakresie konieczności analogicznego stosowania przepisów Rozporządzenia SFDR przez zarządzających ASI wykonujących działalność na podstawie wpisu do rejestru oraz brak obowiązku przyjęcia przez ww. zarządzających polityki wynagrodzeń, niniejszym przedstawia podstawowe informacje co do zasad uwzględniania aspektów zrównoważonego rozwoju w zasadach wynagradzania pracowników.
• Ryzyka dla zrównoważonego rozwoju nie stanowią istotnego zagrożenia dla działalności i rozwoju SPECINVEST ZASI oraz zarządzanych ASI. Z powyższych względów:
  • nie zachodzi bezpośrednie powiązanie między czynnikami zrównoważonego rozwoju (oraz ryzykami dla zrównoważonego rozwoju) a wynagrodzeniami pracowników (współpracowników) SPECINVEST ZASI oraz zarządzanych ASI;
  • nie wyklucza się możliwości, w przypadkach i w zakresie, w jakim zostanie to uznane za zasadne, odniesienia kryteriów oceny pracowników do określonych czynników zrównoważonego rozwoju, jednak z uwagi na skalę prowadzonej działalności i rodzaj inwestycji aktualnie nie uwzględnia się dodatkowo ryzyk dla zrównoważonego rozwoju;
  • SPECINVEST ZASI nie promuje zachowań, których celem lub następstwem byłoby narażenie SPECINVEST ZASI oraz zarządzanych ASI na nadmierną ekspozycję na ryzyko dla zrównoważonego rozwoju;
  • struktura wynagrodzenia osób odpowiedzialnych za działalność zarządzanych ASI nie zachęca do podejmowania nadmiernego ryzyka w aspekcie uwzględniania ryzyka dla zrównoważonego rozwoju.